여러분, 안녕하세요. 혹시 야구 좋아하시나요? 저는 어릴 때부터 야구 중계를 틀어 놓고 지내는 걸 좋아했는데요, 이상하게도 8회까지 앞서던 경기가 9회에 뒤집히는 날이 있더라고요. 그래서 "9회 말까지는 몰라"라는 말을 지금도 자주 하게 됩니다.

거래 결과도 비슷하다고 생각해요. 청산 버튼을 눌렀을 때 화면에 찍힌 숫자가 곧 내 점수는 아니거든요. 스프레드, 스왑, 환율까지 더해야 비로소 진짜 점수판이 완성됩니다. 오늘은 진입가와 청산가가 있을 때 순손익을 어떻게 계산하는지, 수익이 난 거래와 손실이 난 거래를 똑같은 조건으로 풀어서 보여 드릴게요.

1. 점수판에 들어가는 항목

수익 계산에 들어가는 항목은 많지 않아요. 아래 네 가지입니다.

• 가격 차이: 진입가와 청산가의 차이를 핍으로 환산한 값
• 핍 가치: 거래량(랏)에 따라 1핍이 몇 달러인지
• 스프레드: 매수는 높은 가격(ASK)에 들어가고 낮은 가격(BID)에 나오는 구조라서, 체결가로 계산하면 이미 반영돼요
• 스왑: 하룻밤 넘겼다면 붙는 보유 비용(또는 수익)

핍 가치를 구하는 방법이 헷갈리시면 FX 핍 계산 예시 3가지에서 한 번 풀어 보시고 오세요. 오늘은 EUR/USD 0.2랏이니, 1랏 10달러의 5분의 1인 1핍 = 2달러를 쓰겠습니다.

2. 수익이 난 거래

가정 조건은 이렇습니다. 차트의 매수 시점 BID가 1.10000이고 스프레드가 1.6핍이면 ASK는 1.10016이에요. 이 가격에 0.2랏을 매수했습니다. 이틀 뒤 BID가 1.10450일 때 청산했고, 매수 포지션은 BID에서 닫히니까 청산가는 1.10450입니다. 스왑은 롱 −6.0포인트로 가정합니다.

차트에서 보기에는 1.10000에서 1.10450이니까 45핍 올랐는데, 실제로는 43.4핍만 내 몫이에요. 1.6핍은 진입할 때 이미 낸 스프레드이고요. 이 차이를 모르고 "45핍이니까 90달러" 하고 계산하면 실제와 어긋나서 당황하게 됩니다. 스프레드가 얼마나 비용으로 쌓이는지는 FX 스프레드 비용 계산에서 월 단위로도 비교해 두었어요.

3. 손실이 난 거래 (같은 조건, 반대 방향)

공정하게 같은 조건에서 반대 결과도 계산해 볼게요. 진입은 똑같이 ASK 1.10016에 0.2랏 매수였고, 가격이 내려가서 BID 1.09550에서 손절했다고 가정합니다.

표를 나란히 놓고 보세요. 차트상으로는 +45핍과 −45핍으로 똑같이 움직였는데, 순손익은 +84.40달러와 −95.60달러로 손실 쪽이 11.20달러 더 큽니다. 스프레드와 스왑은 이기든 지든 항상 같은 방향으로 내 점수를 깎기 때문이에요. 그래서 이길 확률이 반반이라도 비용 때문에 장기적으로는 불리하게 시작한다는 걸 받아들이는 것이 출발점이에요.

● 계산이 이해되셨나요? 헷갈리는 부분은 편하게 문의 주세요, 같이 하나씩 풀어 드릴게요. 트레이딩에 집중하세요.

4. 매도(숏) 포지션이라면

매도 포지션은 반대로 BID에서 진입하고 ASK에서 청산합니다. 같은 가정에서 BID 1.10000에 0.2랏을 매도했고, 가격이 내려 ASK가 1.09566(BID 1.09550에 스프레드 1.6핍을 더한 값)일 때 청산했다고 해 볼게요.

• 핍 차이: (1.10000 − 1.09566) ÷ 0.0001 = 43.4핍
• 가격 손익: 43.4 × 2 = +86.80달러
• 스왑(숏 +2.0포인트 가정, 2박): +2.0 × 0.2 × 2 = +0.80달러
• 순손익: +87.60달러

가격 움직임이 같으니 가격 손익도 똑같이 86.80달러이고, 스프레드는 매수와 마찬가지로 43.4핍이라는 숫자에 이미 들어 있어요. 다른 점은 스왑뿐입니다. 이 경우 숏의 스왑이 플러스라서 순손익이 조금 늘었지만, 앞 글에서 말씀드렸듯이 스왑은 방향과 시점에 따라 바뀌는 값이니 기대하고 계획하시면 곤란해요. 스왑 계산은 스왑 수수료 계산 글에 일주일 단위 표가 있으니 필요하면 이어서 보세요.

5. 수익률은 두 가지로 볼 수 있어요

같은 84.40달러라도 분모를 무엇으로 두느냐에 따라 느낌이 달라집니다.

증거금 대비 38.4%라고 하면 엄청난 수익처럼 들립니다. 하지만 같은 거래에서 손실이 나면 증거금 대비 −43.5%(−95.60 ÷ 220)이에요. 레버리지가 만든 숫자는 위아래로 똑같이 부풀려진다는 걸 보여 줍니다. 그래서 저는 수익률은 잔고 기준으로 보시길 권해 드려요. 내 전체 자금에서 몇 퍼센트가 변했는지가 진짜 의미 있는 숫자이기 때문입니다. 레버리지와 증거금 개념이 흐릿하시다면 증거금 계산 글 같은 기본 글로 돌아가서 다시 확인해 보셔도 좋아요.

6. 원화로 바꾸면 얼마인가요

달러 계좌의 손익을 원화로 바꿀 때는 어느 시점의 환율을 쓰느냐에 따라 값이 달라집니다. 입금할 때의 환율, 출금할 때의 환율, 평가하는 날의 환율이 모두 다르기 때문이에요. 이 글에서는 계산 편의상 1달러=1,400원이라고 가정했고(실제 환율이 아닙니다), 그러면 +84.40달러는 약 118,160원, −95.60달러는 약 133,840원이에요.

여기서 잊기 쉬운 것이 있습니다. 환율 변동 때문에 달러 기준으로는 이익인데 원화 기준으로는 손해일 수 있고, 반대도 가능합니다. 세금을 계산할 때 어느 환율을 쓰는지는 또 다른 문제라서, 세금 문제는 FX 거래 세금 글에서 확인된 것과 확인이 필요한 것을 나눠 정리했으니 참고하시고, 실제 신고는 세무사와 상의하시길 권해요.

6-2. 비용이 점수판에서 차지하는 비중

앞의 수익 거래를 다시 볼게요. 차트상 움직임은 45핍이고 가격 손익은 이론상 90달러였는데, 순손익은 84.40달러입니다. 스프레드 3.20달러(1.6핍 × 2달러)와 스왑 2.40달러, 합쳐서 5.60달러가 비용으로 빠졌어요. 이론상 수익의 약 6.2%입니다.

같은 비용이 작은 수익에서는 어떻게 보일까요? 가격이 10핍만 움직여서 이론상 수익이 20달러였다면, 비용 5.60달러는 수익의 28%예요. 움직임이 작을수록 비용의 비중이 커지는 이유입니다. 그래서 목표 수익 폭을 정할 때는 스프레드와 스왑을 먼저 더한 뒤 "이 비용을 이기고도 남는가"를 확인하는 것이 순서예요.

반대로 손실 쪽에서는 손절 폭에 비용이 얹히기 때문에 내가 정한 손절 금액보다 실제 손실이 조금 더 커질 수 있습니다. 예를 들어 허용 손실을 90달러로 정했는데 스프레드와 스왑이 더해져 95.60달러가 나가는 식이에요. 손절 폭을 계산할 때 비용 몫을 약간 남겨 두는 습관이 도움이 됩니다.

6-3. 계산과 화면이 다를 때 확인할 것

MT5 하단 거래(Trade) 탭이나 계정 내역(History)에 나오는 수익 숫자가 내가 계산한 값과 다를 때가 있어요. 그럴 때는 다음 순서로 확인해 보세요.

1. 체결가가 내가 본 가격과 같은가요? 시장가 주문은 누르는 사이에 가격이 달라질 수 있고, 이를 슬리피지라고 불러요.
2. 스프레드가 진입 순간 평소보다 넓지 않았나요? 지표 발표나 장 시작 직후에는 일시적으로 벌어질 수 있습니다.
3. 스왑 열의 값은 얼마인가요? 내가 계산한 값과 같은지 확인하세요.
4. 수수료 항목이 따로 있나요? 계좌 유형에 따라 별도 수수료가 붙는 경우가 있으니 계좌 정보에서 확인해야 해요. 확인 필요 항목입니다.
5. 계좌 통화가 달러가 맞나요? 원화 환산 숫자를 보고 있다면 환율 시점이 다를 수 있어요.

이 다섯 가지를 확인하면 대부분의 차이는 설명됩니다. 설명되지 않는 차이가 남는다면 거래 내역 화면을 캡처해 두고 고객센터에 문의하시는 것이 가장 안전한 방법이에요.

7. 직접 풀어 보는 연습 문제

숫자에 익숙해지는 가장 좋은 방법은 직접 풀어 보는 것입니다. 아래 문제를 종이에 풀어 보세요. 답은 바로 아래에 적어 둘게요.

1. EUR/USD 0.1랏 매수, 진입 ASK 1.08516, 청산 BID 1.08716, 스왑 없음. 순손익은?
2. EUR/USD 0.5랏 매도, 진입 BID 1.09000, 청산 ASK 1.09250. 순손익은?
3. 문제 1에서 증거금이 약 108.5달러(레버리지 100배 가정)일 때 증거금 대비 수익률은?

정답: 1번은 (1.08716 − 1.08516) ÷ 0.0001 = 20핍, 0.1랏이니 1핍 1달러, 20달러 수익입니다. 2번은 (1.09000 − 1.09250) ÷ 0.0001 = −25핍, 0.5랏이니 1핍 5달러, −125달러 손실입니다. 3번은 20 ÷ 108.5 = 약 18.4%예요. 맞히셨나요? 틀리셔도 괜찮아요. 처음에는 누구나 부호나 핍 가치에서 한 번씩 틀립니다.

거래 후 정리할 때 적어 두면 좋은 항목

마무리하며

정리해 볼게요. 순손익은 체결가 기준 핍 차이에 핍 가치를 곱한 가격 손익에 스왑을 더해서 구하고, 스프레드는 ASK 진입·BID 청산이라는 체결가에 이미 반영돼 있습니다. 가정값 기준으로 같은 45핍 움직임이라도 수익 거래는 +84.40달러, 손실 거래는 −95.60달러였어요.

9회 말까지 가 봐야 점수를 알 수 있듯, 거래도 모든 비용까지 계산해야 결과를 알 수 있습니다. 천천히 연습해 보세요. 끝까지 읽어 주셔서 고맙습니다.

● 손익 계산 중에 막히는 부분이 있으면 편하게 문의 주세요. 내 숫자로 같이 풀어 볼게요. 트레이딩에 집중하세요.