여러분, 안녕하세요. 요즘 낮과 밤의 기온 차가 커서 실내 온도를 어떻게 맞춰야 하나 고민되지 않으세요? 누군가는 몇 도가 딱 좋다고 하고, 또 누군가는 그건 너무 덥다 혹은 춥다고 하니, 가족 사이에서도 의견이 갈리더라고요.

온도 이야기가 나온 김에 오늘 주제로 넘어가 볼게요. "레버리지는 몇 배가 적당한가요?" 이 질문은 "실내 온도는 몇 도가 적당한가요?"와 많이 닮았어요. 사람마다, 상황마다 다르니까 하나의 숫자로 답하기 어렵거든요. 그래서 오늘은 정답 숫자 대신, 내 숫자를 직접 계산하는 방법을 같이 해 볼게요.

누가 숫자를 정해 주면 좋겠다는 마음

이런 마음 들어 보신 적 있으시죠? 처음 시작할 때는 선택할 게 너무 많아서, 누가 "이 정도가 좋아요" 하고 딱 정해 줬으면 싶은 마음이요. 저도 그 마음 충분히 이해해요. 하지만 이 문제에 한해서는 누가 정해 준 숫자가 오히려 위험할 수 있어요. 잔고도, 손절 폭도, 감당할 수 있는 손실도 사람마다 다르니까요.

그래서 다음 세 가지 질문에 차례로 답하는 방식으로 풀어 볼게요.

질문 1. 레버리지 배율이 몇 배가 좋냐는 질문, 어떻게 답하나요?

배율 자체로는 답하기 어렵습니다. 앞서 FX 레버리지 뜻에서 본 것처럼 최대 배율은 선택의 폭일 뿐이고, 실제로 내가 감수하는 배율은 포지션 가치 ÷ 잔고인 실효 레버리지예요. 그래서 질문을 이렇게 바꿔 보시면 좋아요. "내 잔고에서 한 번에 얼마까지 잃어도 괜찮고, 손절은 몇 핍인가?" 이 두 가지 답이 정해지면 랏이 계산되고, 랏이 정해지면 실효 레버리지가 결과로 나옵니다.

질문 2. 그 계산은 어떤 순서로 하나요?

순서는 세 단계예요.

1. 허용 손실 금액을 정합니다. 잔고의 몇 퍼센트까지 잃을 수 있는지 정해요. 일반적인 리스크 관리 관행으로 한 번에 계좌의 1~2퍼센트 이내를 이야기하는 경우가 많지만, 이건 보장도 정답도 아닙니다. 내가 마음이 흔들리지 않을 크기여야 해요.
2. 손절 폭을 핍으로 정합니다. 차트에서 '여기를 벗어나면 내 생각이 틀렸다'고 판단하는 지점까지의 거리예요.
3. 랏을 계산합니다. 랏 = 허용 손실 ÷ (손절 핍 × 1랏의 1핍 금액)

EUR/USD라면 1랏의 1핍이 10달러이니 공식은 이렇게 됩니다. 랏 = 허용 손실 ÷ (손절 핍 × 10).

같은 30달러의 위험이라도 손절이 멀면 랏이 작아져야 해요. 이제 그 랏이 가져오는 실효 레버리지를 확인해 볼까요?

표를 보면 손절 15핍에 0.2랏을 쓰면 포지션 22,000달러로 실효 레버리지 약 7.3배, 손절 60핍에 0.05랏을 쓰면 5,500달러로 약 1.8배가 됩니다. 허용 손실은 똑같이 30달러인데도 실효 레버리지는 네 배 가까이 다르죠. 이게 바로 배율은 결과이지 목표가 아니다라는 말의 의미예요.

질문 3. 1퍼센트 룰이면 안전한 건가요?

솔직히 말씀드리면, 안전을 보장하는 규칙은 없습니다. 1퍼센트 룰은 한 번 손실이 나도 계좌가 크게 흔들리지 않도록 하는 '완충 장치'에 가까워요. 몇 가지 한계를 알아 두셔야 합니다.

• 손절 가격에 정확히 체결되지 않을 수 있어요. 가격이 급하게 움직이거나 갭이 생기면 계획보다 큰 손실이 날 수 있습니다.
• 한 번이 아니라 여러 번 연속으로 손실이 날 수 있어요. 1퍼센트씩 열 번 지면 약 9.6퍼센트의 손실입니다(0.99의 열 제곱은 약 0.904).
• 동시에 여러 포지션을 열면 각각 1퍼센트여도 합치면 그 이상이 됩니다.
• 스프레드와 스왑 같은 비용은 허용 손실 계산에 따로 넣어야 해요.

● 숫자를 직접 대입해 보시다가 막히면 편하게 문의 주세요, 같이 고민해 드릴게요. 트레이딩에 집중하세요.

계좌가 작을 때는 어떻게 하나요

잔고가 작으면 문제가 하나 생겨요. 1퍼센트가 너무 작아서 최소 랏으로도 허용 손실을 넘어버리는 경우예요. 예를 들어 잔고 300달러에서 1퍼센트는 3달러인데, EUR/USD 0.01랏의 1핍이 0.10달러이니 손절 30핍이면 3달러, 딱 맞네요. 그런데 손절 60핍이면 6달러로 허용 손실의 두 배가 돼요. 이럴 때는 손절 폭을 줄이거나, 더 작은 계약 단위의 계좌를 찾아보거나, 허용 손실 퍼센트를 올릴지 고민해야 하는데 마지막 방법은 위험이 커지는 방향이니 신중해야 합니다.

솔직한 방법은 내 계좌 크기에서는 할 수 없는 거래가 있다고 받아들이는 것일 수도 있어요. 그것도 하나의 판단이에요. 소액 계좌에서 현실적인 계산은 FX 1랏은 얼마나 큰 거래인지 글에서 계좌 크기별로 비교해 두었으니 참고해 보세요.

나만의 숫자 찾는 연습

여기까지 읽으셨다면 직접 연습해 볼 차례예요. 아래 점검표를 순서대로 답해 보세요.

적는 데 5분이면 돼요. 그런데 이 5분을 건너뛰고 시작하는 분들이 정말 많더라고요. 그리고 거래가 끝난 뒤 이 숫자들을 기록해 두면 다음 번 계산이 훨씬 빨라집니다.

흔히 듣는 "이 정도면 괜찮다"는 말들

주변에서 이런 말을 들어 보신 적 있으실 거예요. "레버리지는 낮게 쓰는 게 좋다", "초보는 10배 이하로 해라", "소액이면 높은 배율이 유리하다" 같은 말들이요. 이런 조언들은 대체로 어떤 한 사람의 경험에서 나온 이야기라서 그 사람의 잔고, 손절 습관, 성향이 빠져 있어요. 그래서 그대로 적용하면 맞지 않을 수 있습니다.

그렇다고 모든 조언을 무시하시라는 건 아니에요. 조언을 들으면 그 말을 내 숫자로 바꿔 보는 습관을 가져 보세요. 예를 들어 "10배 이하로 하라"는 말은 "포지션 가치가 잔고의 10배를 넘기지 말라"는 뜻이니, 잔고 3,000달러라면 포지션 가치 30,000달러 이하라는 거죠. 위 표의 어느 칸이 이 조건에 맞는지 바로 확인할 수 있어요. 이렇게 번역해 보면 조언이 훨씬 구체적이고 쓸모 있어집니다.

한 가지 더, 감정이 숫자를 바꾸는 순간

계산을 아무리 잘해도 마음이 흔들리면 숫자가 바뀌는 순간이 있어요. 손실이 연속으로 나고 나면 만회하고 싶어서 랏을 키우고 싶어지고, 이익이 연속으로 나면 자신감이 생겨서 역시 랏을 키우고 싶어집니다. 이런 경험 하신 분들 계실 거예요. 그래서 랏을 정하는 규칙은 거래 전에 종이에 써 두고, 거래 중에는 바꾸지 않겠다는 약속을 하는 게 도움이 돼요.

규칙을 바꾸고 싶을 때는 거래를 멈춘 상태에서 바꾸세요. 포지션을 들고 있는 동안에는 판단이 흐려지기 쉽거든요. 이건 거창한 기술이 아니라 아주 소박한 습관인데, 의외로 효과가 큽니다.

온도는 바뀌고, 숫자도 바뀌어요

처음 이야기로 돌아가 볼게요. 실내 온도도 계절이 바뀌면 적정 숫자가 바뀌잖아요. 레버리지도 마찬가지입니다. 잔고가 늘거나 줄면, 손절 전략이 바뀌면, 시장이 평소보다 출렁이면 적정 숫자도 달라져요. 한 번 정한 숫자를 평생 쓰는 게 아니라 정기적으로 다시 계산하는 습관이 필요합니다. 한 달에 한 번이라도 같은 순서로 다시 계산해 보시면 좋아요.

특히 시장이 평소보다 크게 움직이는 시기에는 손절 폭을 넓혀야 할 수 있고, 그러면 같은 허용 손실에서 랏은 줄어들어야 합니다. 변동성이 커질수록 랏을 줄이는 방향으로 움직이는 게 자연스럽다는 이야기예요. 이때 필요한 증거금이 충분한지는 FX 증거금 계산에서 확인할 수 있어요.

마무리하며

오늘 질문은 "몇 배가 적당한가요?"였죠. 제 대답은 이렇습니다. 정답 숫자는 없고, 허용 손실과 손절 폭으로 랏을 계산하면 실효 레버리지는 결과로 나온다. 잔고 3,000달러에서 허용 손실 30달러라면 손절 15핍은 0.2랏(약 7.3배), 60핍은 0.05랏(약 1.8배)이었어요.

누가 정해 준 숫자를 따라가는 것보다, 느리더라도 내가 계산한 숫자를 믿는 게 훨씬 든든합니다. 환절기에 감기 걸리지 않게 옷 한 겹 더 챙기듯, 계좌도 한 겹 여유를 두고 시작하세요. 끝까지 읽어 주셔서 고맙습니다.

● 궁금한 점이 있으시면 언제든 편하게 문의 주세요. 내 숫자 찾는 일, 같이 도와드릴게요. 트레이딩에 집중하세요.